Informações legais importantes sobre o e-mail que você enviará. Ao usar este serviço, você concorda em inserir seu endereço de e-mail real e enviá-lo somente para pessoas que você conhece. É uma violação da lei em algumas jurisdições falsamente identificar-se em um e-mail. Todas as informações que você fornecer serão usadas pela Fidelity exclusivamente para o propósito de enviar o e-mail em seu nome. A linha de assunto do e-mail que você enviar será Fidelity: Seu e-mail foi enviado. Fundos Mútuos e Investimentos em Fundos Mútuos - Fidelity Investments Clicando em um link, será aberto em uma nova janela. Um comerciantes guia de ganhos O potencial para um estoque para mover em resposta a um relatório de ganhos pode criar oportunidades de negociação ativa. Fidelity Active Trader News ndash 25/05/2017 Não há muito mais que afeta os estoques, como lançamentos de ganhos. Devido ao potencial de oscilações de preços relativamente grandes, os retornos dos investidores podem ser fortemente influenciados pela forma como o relatório de ganhos de uma empresa é recebido pelo mercado. Não é incomum para o preço de uma ação a subir ou diminuir significativamente imediatamente após um relatório de ganhos. Esse potencial para um estoque mover-se por uma grande quantidade em uma determinada direção em resposta a um relatório de lucros pode criar oportunidades comerciais ativas. Faça a sua previsão Antes de considerar como você pode negociar um estoque em torno de um anúncio de ganhos, você precisa determinar que direção você acha que o estoque poderia ir. Esta previsão é crucial porque o ajudará a restringir quais estratégias escolher. Existem estratégias para movimentos de preços para o lado positivo, inconveniente, e mesmo se você acredita que o estoque não vai se mover muito em tudo. Acompanhar ativamente Se você está pensando em negociar um anúncio de lucro, ou você tem uma posição aberta existente em um estoque de uma empresa que está prestes a relatar ganhos, você deve considerar ativamente monitorar o zumbido de mercado antes e depois do lançamento, além dos resultados Relatório. Um anúncio de ganhos e a reação dos mercados podem revelar muito sobre os fundamentos subjacentes de uma empresa. Com o potencial de mudar a expectativa de como o estoque pode realizar. Além disso, o impacto dos lucros sobre uma ação não se limita apenas à empresa emissora. De fato, os ganhos de empresas similares ou afins freqüentemente têm um impacto de spillover. Por exemplo, se você possui um estoque no setor de materiais, o relatório de lucros da Alcoa Inc (AA) é de particular importância porque é uma das maiores empresas desse setor e as tendências que influenciam a Alcoa tendem a afetar negócios semelhantes. Como resultado de qualquer nova informação que possa ser revelada em um relatório de resultados, a rotação do setor e outras estratégias de negociação podem precisar ser reavaliadas. Além disso, os lucros da Alcoas têm um significado único porque sua liberação marca o começo não oficial da temporada de ganhos 1. A rota direta Se você está olhando para abrir uma posição para negociar um anúncio de ganhos, a maneira mais simples é comprando ou shorting o estoque. Se você acredita que uma companhia afixará ganhos fortes e espera que o estoque aumente após o anúncio, você poderia comprar o estoque previamente. Por outro lado, se você acredita que uma empresa vai postar ganhos decepcionantes e esperar que o estoque a declinar após o anúncio, você pode curto o estoque. 3 Da mesma forma, opções de compra e venda podem ser compradas para replicar posições longas e curtas, respectivamente. Um investidor pode comprar opções de compra antes do anúncio de ganhos se a expectativa é que haverá um movimento de preço positivo após o relatório de resultados. Alternativamente, um investidor pode comprar opções de venda antes do anúncio de ganhos se a expectativa é que haverá um movimento de preço negativo após o relatório de resultados. Os comerciantes devem compreender plenamente o dinheiro (a relação entre o preço de exercício de uma opção e o preço do ativo subjacente), tempo decadência, volatilidade e opções gregos em considerar quando e quais opções comprar antes de um anúncio de ganhos. A volatilidade é um conceito crucial para entender quando opções de negociação. O gráfico abaixo mostra a volatilidade histórica (HV) de 30 dias versus a volatilidade implícita (IV) em um anúncio de ganhos para uma determinada ação. A volatilidade histórica é a volatilidade real experimentada por um título. A volatilidade implícita pode ser vista como a expectativa de futuros mercados de volatilidade. O período de ganhos para julho, outubro e janeiro está circundado. Considere os gregos e volatilidade implícita quando as opções de negociação entrar em uma liberação de ganhos Fonte: Fidelity, a partir de 01 de março de 2017. Screenshot é apenas para fins ilustrativos. Observe no período que entra nos ganhos havia um aumento histórico de aproximadamente 14 no IV, e uma vez que os rendimentos são liberados, o IV retornou aproximadamente ao HV de 30 dias. Isso tem a intenção de mostrar que a volatilidade pode ter um impacto importante sobre o preço das opções que estão sendo negociadas e, em última análise, o seu lucro ou perda. Estratégias de opções avançadas Um trader também pode usar opções para proteger ou reduzir a exposição a posições existentes antes de um anúncio de lucro. Por exemplo, se um comerciante está em uma posição de estoque de curto prazo longo (por exemplo, você possui o estoque e ter uma perspectiva de curto prazo), e espera que o estoque seja volátil para a desvantagem imediatamente após um próximo anúncio de ganhos, o investidor poderia Comprar uma opção de venda para compensar parte da volatilidade esperada. Isso ocorre porque, se o estoque estava a diminuir de valor, a opção de venda provavelmente aumentaria em valor. Além de comprar e vender opções básicas de compra e venda, existem várias estratégias de opções avançadas que podem ser implementadas para criar várias posições antes de um anúncio de ganhos. Um avançado, multi-leg opções estratégia que pode ser usado para proteger uma posição existente é um colarinho. Um colar é uma estratégia que é projetado para limitar as perdas e proteger os ganhos. É construído vendendo uma chamada e comprando um posto em um estoque que já seja possuído. Straddles Um straddle pode ser usado se um comerciante acha que haverá um grande movimento no preço do estoque, mas não é certo que direção vai. Com uma longa straddle, você compra tanto uma chamada e uma opção de venda para o mesmo estoque subjacente, com o mesmo preço de greve e data de validade. Se o estoque subjacente faz um movimento significativo em qualquer direção antes da data de vencimento, você pode fazer um lucro. No entanto, se o estoque é plano, você pode perder todo ou parte do investimento inicial. Esta estratégia de opções pode ser particularmente útil durante um anúncio de ganhos quando a volatilidade das ações tende a ser maior. No entanto, os preços de opções cuja expiração é após o anúncio de ganhos pode ser mais caro. Strangles Semelhante a uma longa straddle, um estrangulamento longo é uma estratégia de opções que permite que um comerciante para o lucro se houver uma grande mudança de preço para o estoque subjacente. A principal diferença entre um estrangulamento e um straddle é que um straddle normalmente terá a mesma chamada e colocar preço de exercício, enquanto que um estrangulamento terá dois próximos, mas diferentes, os preços de exercício. Spreads Um spread é uma estratégia que pode ser usada para lucrar com a volatilidade de um estoque subjacente. Diferentes tipos de spreads incluem a chamada de touro. Chamada de urso Touro posto E colocar urso. Encontrar oportunidades Qualquer uma destas estratégias só pode ser implementada se você tiver um comércio em mente para um estoque de empresa particular. Informações sobre quando as empresas estão indo para relatar seus ganhos está prontamente disponível para o público. Pesquisas mais aprofundadas são necessárias para formar uma opinião sobre como esses ganhos serão percebidos pelo mercado. Naturalmente, os comerciantes podem ser expostos a riscos significativos se eles estão errados sobre suas expectativas. O risco de uma perda maior do que a normal é significativo devido ao potencial de grandes oscilações de preços após um anúncio de ganhos. Relatório de ganhos de uma empresa é uma época crucial do ano para os investidores. As expectativas podem mudar ou ser confirmadas, eo mercado pode reagir de várias maneiras. Se você está olhando para os lucros do comércio, fazer sua pesquisa e saber que ferramentas estão à sua disposição. Saiba mais A negociação de opções acarreta riscos significativos e não é apropriada para todos os investidores. Certas estratégias de opções complexas trazem risco adicional. Antes de negociar opções, você deve receber da Fidelity Investments uma cópia de Características e Riscos de Opções Padronizadas e ligue para 1-800-343-3548 para ser aprovado para negociação de opções. Documentação de apoio para eventuais reclamações, se apropriado, será fornecido mediante solicitação. Os mercados accionistas são voláteis e podem diminuir significativamente em resposta a acontecimentos adversos do emitente, políticos, regulamentares, de mercado ou económicos. Há custos adicionais associados a estratégias de opções que exigem múltiplas compras e vendas de opções, como spreads, straddles e collars, em comparação com um comércio de opção única. Os gregos são cálculos matemáticos usados para determinar o efeito de vários fatores sobre as opções. O desempenho passado não é garantia de resultados futuros. Opiniões e opiniões expressas podem não refletir as da Fidelity Investments. Esses comentários não devem ser vistos como uma recomendação a favor ou contra qualquer estratégia particular de segurança ou negociação. Opiniões e opiniões estão sujeitas a alterações a qualquer momento com base no mercado e outras condições. 1. A temporada de ganhos é um período trimestral de tempo, geralmente durando algumas semanas, quando a maioria das empresas públicas divulgam relatórios de ganhos. 2. Como se refere a anúncios de ganhos, é muito importante entender que as expectativas são cruciais para prever como uma ação se moverá após um anúncio de ganhos. Um movimento de ações positivo geralmente está associado a uma empresa que supera as expectativas de lucros e receitas. Ou seja, se a empresa ganha mais do que o que o mercado espera, geralmente haverá um movimento de ações positivas. Alternativamente, se a empresa ganha menos do que o que o mercado espera que ele, geralmente haverá um movimento de ações negativas. Há sempre a possibilidade de que o mercado não vai reagir desta forma. 3. O shorting envolve o risco significativo. Somente investidores experientes que compreendem completamente os riscos devem considerar o shorting. Fidelity Brokerage Services, membro NYSE e SIPC, 900 Salem Street, Smithfield, RI 02917 Informações legais importantes sobre o e-mail que você enviará. Ao usar este serviço, você concorda em inserir seu endereço de e-mail real e enviá-lo somente para pessoas que você conhece. É uma violação da lei em algumas jurisdições falsamente identificar-se em um e-mail. Todas as informações que você fornecer serão usadas pela Fidelity exclusivamente com a finalidade de enviar o e-mail em seu nome. A linha de assunto do e-mail que você envia será Fidelity: Seu e-mail foi enviado. Buying Straddles em Earnings Buying Straddles é uma ótima maneira de jogar ganhos. Muitas vezes, a diferença de preço das ações para cima ou para baixo após o relatório de resultados trimestrais, mas muitas vezes, a direção do movimento pode ser imprevisível. Por exemplo, uma venda off pode ocorrer mesmo que o relatório de lucros é bom se os investidores esperavam grandes resultados. A estratégia aqui é comprar o straddle duas a três semanas à frente dos ganhos. Movimento significativo do preço é necessário para um straddle para ganhar dinheiro e no caso do jogo de ganhos, há três eventos que podem ocorrer durante este período que pode criar movimentos de preços suficientes para gerar um lucro. Antes dos ganhos, a excitação abunda eo preço subjacente da ação pode trocar acima ou para baixo antes dos ganhos reais devido à especulação aumentada. Às vezes, o preço pode se mover tanto que você pode ser capaz de sair da posição com um pequeno lucro sem manter em ganhos. Imediatamente após o annoucement ganhos, preço das ações muitas vezes pode intervalo para cima ou para baixo 3 a 5, dependendo do relatório. Movimentos de 5 a 10 são raramente mas não incomuns. Raras é o caso quando o preço das ações permanece inalterado. Um terceiro evento, improvável, mas não impossível, é o aviso de lucro que pode ser emitido algumas semanas antes do relatório de ganhos. Grandes movimentos descendentes são típicos após esses avisos e são geralmente grandes o suficiente para permitir uma saída rentável. A menos que você esteja muito certo de que a diferença para cima ou para baixo após o relatório será enorme, nunca comprar o straddle apenas um dia antes dos ganhos como este é o momento em que os prêmios de opções de at-the-money get lance muito alto devido à antecipação. Faça sua lição de casa e scout para as empresas anunciando ganhos de duas a três semanas de antecedência. Lookout para os estoques que indicam um history dos movimentos do intervalo durante o salário examinando o gráfico de preço histórico. Mais artigos Ready to Start Trading Sua nova conta de negociação é imediatamente financiado com 5.000 de dinheiro virtual que você pode usar para testar suas estratégias de negociação usando OptionHouses plataforma de negociação virtual sem arriscar dinheiro suado. Uma vez que você começar a operar de verdade, suas primeiras 100 negociações serão comissões gratuitas (Certifique-se de clicar no link abaixo e citar o código de promoção 60FREE durante a inscrição) Continue Reading. Comprar straddles é uma ótima maneira de jogar ganhos. Muitas vezes, a diferença de preço das ações para cima ou para baixo após o relatório de resultados trimestrais, mas muitas vezes, a direção do movimento pode ser imprevisível. Por exemplo, uma venda off pode ocorrer mesmo que o relatório de lucros é bom se os investidores esperavam grandes resultados. Leia. Se você é muito otimista em um estoque específico para o longo prazo e está olhando para comprar o estoque, mas sente que é um pouco sobrevalorizado no momento, então você pode querer considerar escrever opções de venda sobre o estoque como um meio para adquiri-lo em um desconto. Leia. Se você está investindo o estilo Peter Lynch, tentando prever o próximo multi-bagger, então você iria querer saber mais sobre LEAPS e por que eu considerá-los para ser uma ótima opção para investir na próxima Microsoft. Leia. Os dividendos em dinheiro emitidos por ações têm grande impacto nos preços de suas opções. Isso ocorre porque o preço das ações subjacentes deverá cair pelo valor do dividendo na data ex-dividendo. Leia. Como uma alternativa para escrever chamadas cobertas, pode-se entrar um bull call spread para um potencial de lucro semelhante, mas com significativamente menos exigência de capital. Em vez de manter o estoque subjacente na estratégia de call coberta, a alternativa. Leia. Algumas ações pagam dividendos generosos a cada trimestre. Você se qualifica para o dividendo se você está segurando as ações antes da data ex-dividendo. Leia. Para obter maiores retornos no mercado de ações, além de fazer mais trabalhos de casa nas empresas que você deseja comprar, muitas vezes é necessário assumir maior risco. Uma maneira mais comum de fazer isso é comprar ações na margem. Leia. Day trading opções podem ser uma estratégia bem sucedida, rentável, mas há um par de coisas que você precisa saber antes de usar começar a usar opções de dia de negociação. Leia. Saiba mais sobre o rácio de chamada de pôr, a forma como é derivado e como ele pode ser usado como um indicador contrário. Leia. A paridade put-call é um princípio importante no preço das opções identificado pela primeira vez por Hans Stoll em seu artigo, The Relation Between Put e Call Price, em 1969. Ele afirma que o prêmio de uma opção de compra implica um certo preço justo para a opção de venda correspondente Tendo o mesmo preço de exercício e data de vencimento, e vice-versa. Leia. Na negociação de opções, você pode notar o uso de certos alfabetos gregos como delta ou gama ao descrever os riscos associados com várias posições. Eles são conhecidos como os gregos. Leia. Uma vez que o valor das opções de ações depende do preço do estoque subjacente, é útil calcular o valor justo do estoque usando uma técnica conhecida como fluxo de caixa descontado. Leia. A característica de um comerciante de opção profissional é a capacidade de usar uma grande variedade de estruturas de comércio, a fim de explorar as oportunidades de lucrar com situações específicas do mercado apresenta. Uma das oportunidades rotineiramente apresentadas várias vezes por ano é a liberação iminente de ganhos. Subjacente à lógica de negociações de ganhos é o padrão estereotipado de aumento volatilidade implícita de opções como abordagem de ganhos. Esse padrão é tão confiável que os operadores de opções experientes podem reconhecer a data aproximada de uma liberação de lucros iminente, simplesmente examinando a volatilidade implícita das várias séries de opções futuras. Como um exemplo em tempo real deste fenômeno, considere a atual cadeia de opções da AAPL, que relatará ganhos após o fechamento do mercado na quarta-feira, 23 de janeiro. Como pode ser visto claramente, as opções semanais dianteiras, a primeira série no tempo após o lucro iminente , Tem dramaticamente elevada volatilidade implícita em comparação com a série que expira mais tarde. É porque a liberação de ganhos rotineiramente causa reversão da volatilidade implícita elevada em direção ao seu valor médio histórico que um número de negociações de alta probabilidade muitas vezes pode ser construído em torno dos lucros. Eu pensei que seria instrutivo rever um comércio de ganhos recentes que fiz para ver como este colapso consistentemente observado de volatilidade implícita funciona em termos práticos. EBAY estava programado para relatar lucros depois que o mercado fechou na quarta-feira, 16 de janeiro. Como o gráfico de preços abaixo reflete, EBAY tinha recentemente rallied e estava negociando na faixa de preço circundada em vermelho. Na época da próxima divulgação de resultados, restavam apenas alguns dias de vida nas opções de janeiro, que expirariam na tarde de sexta-feira seguinte. A atual situação de volatilidade implícita pode ser vista na cadeia de opções exibida abaixo. Observe a elevada volatilidade implícita nas opções de janeiro em comparação com as opções de fevereiro. O valor é cerca de duas vezes o das opções de fevereiro e claramente demonstra esse ponto rotineiramente observado, como também vimos acima no caso de opções AAPL. Meu pressuposto operacional era que EBAY iria negociar para baixo ligeiramente após o lucro. Isso estava errado. Como veremos no entanto, construção de comércio adequada resultou em um comércio bem rentável, apesar da previsão de preços incorretos. Depois de considerar uma série de negócios em potencial, eu decidi usar um estrangulamento curto em uma tentativa de capturar o colapso da volatilidade implícita. Como uma breve revisão, lembre-se que um estrangulamento curto é uma posição de duas pernas e consiste de uma curta chamada out-of-the-money e curto out-of-the-money put. Porque a minha hipótese de preço era que EBAY iria vender um pouco, eu ponderou o estrangulamento para a desvantagem um pouco por vender quantidades diferentes de puts e chamadas. O gráfico PampL da posição que tomei tarde quarta-feira à tarde é exibido abaixo. Os ganhos foram um pouco melhor do que o previsto e resultou em um modesto aumento de preços. Eu era capaz de sair da posição logo após o mercado aberto na manhã de quinta-feira para um lucro de 6,45 com base no ônus de margem necessária para manter a posição no âmbito das regras do Regulamento T. Os resultados deste comércio ilustram dois pontos criticamente importantes para o operador de novas opções para entender claramente. Primeiro, minha suposição de preço estava errada, mas o comércio ainda era rentável. Para aqueles usados para estoque de negociação isso pode ser quase um resultado inacreditável uma vez que no mundo da negociação de ações não há margem de erro para uma premissa de preço incorreto. O segundo ponto está intimamente ligado ao primeiro. A segunda hipótese neste comércio era que a volatilidade implícita iria diminuir substancialmente. Isso aconteceu de fato, a volatilidade implícita dos 55 gritos diminuiu do 69,9 mostrado acima para um lançamento pós-liberação de 23. Foi esse colapso de volatilidade em ambos os puts e chamadas que resultou na rentabilidade do comércio. Se eu tivesse usado os mesmos pressupostos de preços e construído o comércio usando estoque, o comércio teria sido um perdedor. Convidamos você a experimentar o nosso serviço para ver como a construção de comércio adequada e dimensionamento de posição pode resultar em uma alta probabilidade de sucesso. Simple ONE negociação por estratégia de negociação semana Junte OptionsTradingSignals hoje com nosso julgamento de 14 dias Este material não deve ser considerado conselho de investimento. J. W. Jones não é um conselheiro de investimento registrado. Sob nenhuma circunstância, qualquer conteúdo deste artigo ou do site WebOptionsTradingSignals deve ser usado ou interpretado como uma recomendação para comprar ou vender qualquer tipo de contrato de segurança ou mercadoria. Este material não é uma solicitação para um tradingapproach aos mercados financeiros. Quaisquer decisões de investimento devem, em todos os casos, ser feitas pelo leitor ou pelo seu conselheiro de investimento registrado. Esta informação é apenas para fins educacionais. ff / optionstradingsignaldyIl2AUoC8zA / ff / optionstradingsignaldqj6IDK7rITs / ff / optionstradingsignaliyxIxL9Bo0CM: FhQJBHPuqTo: VsGLiPBpWU / ff / optionstradingsignaliyxIxL9Bo0CM: FhQJBHPuqTo: - BTjWOFDHI / ff / TheTechnicalTradersdyIl2AUoC8zA / ff / optionstradingsignaldyIl2AUoC8zA / ff / optionstradingsignaldqj6IDK7rITs / ff / optionstradingsignali9gofFM2msL4: FhQJBHPuqTo: VsGLiPBpWU / ff / optionstradingsignali9gofFM2msL4: FhQJBHPuqTo : - BTjWOFDHI / ff / TheTechnicalTradersdyIl2AUoC8zA / ff / optionstradingsignaldyIl2AUoC8zA / ff / optionstradingsignaldqj6IDK7rITs / ff / optionstradingsignali9gofFM2msL4: FhQJBHPuqTo: VsGLiPBpWU / ff / optionstradingsignali9gofFM2msL4: FhQJBHPuqTo: - BTjWOFDHI / ff / TheTechnicalTradersdyIl2AUoC8zA /
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