Option trading position sizing

O tamanho ideal da posição reduz o risco Determinar quanto de uma moeda, um estoque ou uma mercadoria a acumular em um comércio é um aspecto negligenciado frequentemente de negociar. Os comerciantes freqüentemente tomam um tamanho de posição aleatória que podem ter mais se eles se sentem realmente certos sobre um comércio, ou eles podem ter menos se eles se sentem desconfiados. Estas não são formas válidas para determinar o tamanho da posição. Um comerciante também não deve ter um tamanho de posição definida para todas as circunstâncias. Muitos comerciantes têm o mesmo tamanho de posição, independentemente de como o comércio se configura, e este estilo de negociação provavelmente irá levar a underperformance a longo prazo. O que afeta o tamanho da posição Vejamos como o tamanho da posição deve realmente ser determinado. A primeira coisa que precisamos saber antes que possamos realmente determinar o tamanho da nossa posição é o nível de parada para o comércio. Os stops não devem ser definidos em níveis aleatórios. Uma parada precisa ser colocada em um nível lógico, onde ele vai dizer o comerciante que estavam errados sobre a direção do comércio. Nós não queremos colocar uma parada onde poderia facilmente ser acionada por movimentos normais no mercado. (Saiba mais em 4 fatores que dão forma às tendências do mercado.) Uma vez que nós temos um nível do batente, nós sabemos agora o risco. Por exemplo, se sabemos que nossa parada é de 50 pips (ou assumir 50 centavos de estoque ou commodity) de nosso preço de entrada, podemos agora começar a determinar o tamanho da nossa posição. A próxima coisa que precisamos olhar é o tamanho da nossa conta. Se tivermos uma conta pequena, devemos arriscar um máximo de 1-3 de nossa conta em um comércio. A porcentagem da conta que estamos dispostos a arriscar é muitas vezes mal compreendida, então vamos olhar para um cenário. Suponha que um comerciante tem uma conta de negociação 5000. Se o comerciante arrisca 1 de sua conta em um comércio, isso significa que o comerciante pode perder 50 em um comércio, o que significa que eles podem tomar um mini-lote para o comércio descrito. Se os comerciantes parar o nível é atingido, em seguida, o comerciante terá perdido 50 pips em um lote mini, ou 50. Se o comerciante usa um nível de risco 3, então ele ou ela pode perder 150 (que é de 3 de sua conta), o que significa Com um nível de parada de 50-pip ele ou ela pode ter 3 mini lotes. Se o comerciante é interrompido. Eles terão perdido 50 pips em 3 lotes mini, ou 150. (Saiba mais sobre a implementação de paradas apropriadas em nosso artigo, um método lógico de parada de colocação.) Nos mercados de ações, arriscar 1 de sua conta no comércio significaria um comerciante Poderia ter 100 partes com um nível de parada de 50 centavos. Se a parada for atingida, isso significaria 50, ou 1 da conta total, foi perdido no comércio. O risco para o comércio foi contido a uma pequena porcentagem da conta eo tamanho da posição otimizado para esse risco. Técnicas Alternativas de Posicionamento Para grandes contas, existem algumas alternativas que também podem ser usadas para determinar o tamanho da posição. Uma pessoa que negocia uma conta de 500.000 ou 1.000.000 pode nem sempre desejar arriscar 5.000 ou mais (1 de 500.000) em cada comércio. Eles têm muitas posições no mercado, eles não podem realmente empregar todo o seu capital, ou pode haver preocupações de liquidez com grandes posições. Portanto, um dólar fixo-stop também pode ser usado. Vamos assumir um comerciante com uma conta deste tamanho só quer arriscar 1.000 em um comércio. Eles ainda podem usar o método mencionado acima. 1.000 é sua parada máxima escolhida (isto é mesmo menos de 1 do capital da conta). Se a distância para a sua paragem do preço de entrada é de 50 pips, eles podem ter 20 mini lotes, ou 2 lotes padrão. No mercado de ações, eles poderiam ter 2.000 ações com sua parada sendo 50 centavos de distância de seu preço de entrada. Se a parada for atingida, o comerciante só terá perdido os 1.000 que eles determinaram que estavam dispostos a arriscar antes de colocar o comércio. Níveis Diários de Parada Outra opção para os comerciantes de dia ativo ou em tempo integral é usar um nível de parada diária. Uma parada diária permite que os comerciantes que precisam fazer flexibilidade de julgamentos de fração de segundo em suas decisões de dimensionamento de posição. Uma parada diária significa que o comerciante define uma quantidade máxima de dinheiro que pode perder em um dia (ou semana ou mês). Se perderem essa quantidade predeterminada de capital, ou mais, eles imediatamente sairão de todas as posições e cessarão de negociar pelo resto do dia, da semana ou do mês. Um comerciante usando este método deve ter um histórico de desempenho positivo. Para comerciantes experientes, uma perda diária de parada pode ser aproximadamente igual à sua rentabilidade diária média. Por exemplo, se em média um comerciante faz 1.000 / dia, então eles devem definir uma perda diária parar que está perto deste número. Isso significa que um dia perdedor não vai acabar com os lucros de mais de um dia de negociação média. Este método também pode ser adaptado para refletir vários dias, uma semana ou um mês de resultados de negociação. Para os comerciantes que têm um histórico de negociação rentável, ou que são extremamente ativos na negociação ao longo do dia, o nível de parada diária lhes permite liberdade para tomar decisões sobre o tamanho da posição sobre a voar durante todo o dia, e ainda controlar o seu risco global. A maioria dos comerciantes que usam uma parada diária ainda limitarão o risco a uma porcentagem muito pequena de sua conta em cada comércio monitorando tamanhos das posições ea exposição ao risco que uma posição está criando. Um comerciante novato com pouco histórico de negociação também pode adaptar um método de perda de stop diária em conjunto com o uso de dimensionamento de posição adequada - determinado pelo risco do comércio e sua conta global Equilíbrio. Conclusão Determinar o tamanho da posição adequada antes de um comércio pode ter um impacto muito positivo sobre os nossos resultados comerciais. O tamanho da posição é ajustado para refletir o risco envolvido no comércio. A fim de alcançar o tamanho da posição correta, devemos primeiro saber o nosso nível de paragem ea percentagem ou montante em dólares da nossa conta estamos dispostos a risco sobre o comércio. Uma vez que nós determinamos estes, nós podemos calcular nosso tamanho ideal da posição. (Pronto para sair do seu dia de trabalho e tornar-se um comerciante em tempo integral Estas dicas irão ajudá-lo a determinar a sua área de especialização. Quando muitas ações ou contratos que você deve tomar por comércio É uma questão crítica, Os comerciantes não sabem realmente responder corretamente. Posição sizingtrade estratégias são a parte do seu sistema de comércio que responde a esta pergunta. Eles dizem-lhe ldquohow muchrdquo para cada comércio. Quaisquer que sejam seus objetivos, sua estratégia de dimensionamento de negócios atinge-os. Pobre posição dimensionamento estratégias são a razão por trás de quase todos os casos de conta blowouts. Gestão de dinheiro é um termo muito confuso. Quando olhamos para a Internet, as únicas pessoas que usaram a forma como Van usa foi jogadores profissionais. Gestão de dinheiro como definido por outras pessoas parece significar o controle de seus gastos pessoais, ou dar o seu dinheiro para os outros para gerenciar, ou controle de risco, ou fazer o ganho máximo da lista vai sobre e sobre. Para evitar confusão, Van decidiu chamar a quotposition de gestão de dinheiro sizingtrade. quot Posição sizingtrade estratégias responder à pergunta, quothow grande devo fazer a minha posição para qualquer tradequot Positioning dimensionamento é a parte do seu sistema de comércio que lhe diz ldquohow much. rdquo Once a Comerciante estabeleceu a disciplina para manter sua perda stop em todos os negócios, sem dúvida, a área mais importante de negociação é a posição de dimensionamento. A maioria das pessoas no Mainstream Wall Street ignorar totalmente este conceito, mas Van acredita que a posição de dimensionamento e psicologia contam para mais de 90 do desempenho total (ou 100 se cada aspecto do comércio é considerado psicológico). Posição de dimensionamento é a parte do seu sistema de comércio que lhe diz quantas ações ou contratos a tomar por comércio. Pobre posição dimensionamento é a razão por trás de quase todos os casos de conta blowouts. Preservação de capital é o conceito mais importante para aqueles que querem permanecer no jogo de negociação para o longo curso. Por que o dimensionamento de posição é tão importante Imagine que você tinha 100 mil para negociar. Muitos comerciantes (ou investidores, ou jogadores) só iria saltar para dentro e decidir investir uma quantidade substancial deste capital (25.000 talvez) em um estoque em particular, porque eles foram informados sobre isso por um amigo, ou porque soou como uma grande compra . Talvez eles decidam comprar 10.000 ações de uma única ação, porque o preço é de apenas 4,00 por ação (ou 40.000). Eles não têm pré-planejado saída ou idéia sobre quando eles vão sair do comércio, se acontecer de ir contra eles e eles estão, posteriormente, arriscando um monte de sua inicial 100.000 desnecessariamente. Para provar este ponto, wersquove fez muitos jogos simulados em que todo mundo recebe os mesmos negócios. No final da simulação, 100 pessoas diferentes terão 100 ações finais diferentes, com exceção daqueles que vão à falência. E depois de 50 comércios, wersquove viu ações finais que variam de falência para 13 millionmdashyet todos começaram com 100.000, e todos eles obtiveram os mesmos negócios. Posição de dimensionamento e psicologia individual foram os dois únicos fatores envolvidos mdashwhich mostra o quão importante posição dimensionamento é realmente. Suponha que você tem um portfólio de 100.000 e você decide apenas risco 1 em uma idéia de negociação que você tem. Você está arriscando 1.000. Este é o montante RISCADO na idéia de negociação (comércio) e não deve ser confundido com o montante que você realmente investiu na idéia de negociação (comércio). Então thatrsquos seu limite. Você decide RISK apenas 1.000 em qualquer idéia dada (comércio). Você pode arriscar mais à medida que sua carteira fica maior, mas você só arrisca 1 de sua carteira total em qualquer idéia. Agora, suponha que você decida comprar uma ação que estava com preço de 23,00 por ação e você coloca uma parada protetora em 25 de distância, o que significa que se o preço cai para 17,25, você está fora do comércio. Seu risco por ação em termos de dólar é de 5,75. Como o risco é de 5,75, divida esse valor em sua alocação 1 (1.000) e ache que você é capaz de comprar 173 ações, arredondadas para a ação mais próxima. Trabalhe para si mesmo para que você entenda que, se você ficar parado fora deste estoque (ou seja, a ação cai 25), você só vai perder 1.000 ou 1 de sua carteira. Ninguém gosta de perder, mas se você não tem a parada eo estoque caiu para 10,00 por ação, seu capital começaria a desaparecer rapidamente. Outra coisa a observar é que você estará comprando cerca de 4.000 de ações. Outra vez, trabalhe-o para fora para o senhor mesmo. Multiplique 173 ações pelo preço de compra de 23,00 por ação e obtenha 3.979. Adicionar comissões e esse número acaba sendo cerca de 4.000. Assim, você está comprando 4.000 de estoque, mas você está apenas arriscando 1.000, ou 1 de sua carteira. E uma vez que você está usando 4 de sua carteira para comprar o estoque (4.000), você pode comprar um total de 25 ações sem usar qualquer poder de empréstimo ou margem, como os corretores de ações chamá-lo. Isso não pode soar como ldquosexyrdquo como colocar uma quantidade substancial de dinheiro em um estoque que ldquotakes off, rdquo mas essa estratégia é uma receita para o desastre e raramente acontece. Você deve deixá-lo nas mesas de jogo em Las Vegas, onde ele pertence. Proteger seu capital inicial, empregando estratégias de dimensionamento de posição eficaz é vital se você quiser negociar e permanecer nos mercados a longo prazo. Van acredita que as pessoas que compreendem o dimensionamento da posição e têm um sistema razoavelmente bom geralmente podem atingir seus objetivos por meio do desenvolvimento da estratégia de dimensionamento da posição correta. Posição SizingmdashHow muito é suficiente Iniciar pequeno. Tantos comerciantes que trocam uma nova estratégia começam imediatamente arriscando o valor total. O motivo mais freqüente dado é que eles não querem ludquistar outrdquo em que o comércio grande ou longa raia vencedora que poderia estar ao virar da esquina. O problema é que a maioria dos comerciantes têm uma chance muito maior de perder do que ganhar, enquanto aprendem os meandros da negociação da nova estratégia. É melhor começar pequeno (muito pequeno) e minimizar a ldquotuition paidrdquo para aprender a nova estratégia. Donrsquot preocupar-se sobre os custos de transação (como comissões), apenas se preocupar com a aprendizagem de comércio a estratégia e seguir o processo. Depois de demonstrar que você pode consistentemente e lucrativamente trocar a estratégia durante um período significativo de tempo (meses, não dias), você pode começar a aumentar suas estratégias de dimensionamento de posição. Gerir estrias perdedoras. Certifique-se de que o seu algoritmo de dimensionamento de posição ajuda a reduzir o tamanho da posição quando o patrimônio da sua conta está caindo. Você precisa ter maneiras objetivas e sistemáticas de evitar a falácia do ldquogamblerrsquos. A falácia do gamblerrsquos pode ser parafraseada assim: depois de uma série perdedora, a próxima aposta tem uma chance melhor de ser um vencedor. Se thats sua opinião, youll seja tentado aumentar seu tamanho da posição quando você shouldnrsquot. Donrsquot atender metas baseadas em tempo de lucro, aumentando o tamanho da sua posição. Com demasiada frequência, os comerciantes aproximam-se do final do mês ou do final do trimestre e dizem: "Eu prometi a mim mesmo que faria dez dólares para o final deste período. A única maneira que eu posso fazer o meu objetivo é dobrar (ou triplo, ou pior) o tamanho da minha posição. Este processo de pensamento levou a muitas perdas enormes. Adira ao seu plano de dimensionamento da posição Esperamos que esta informação ajude a guiá-lo para uma mentalidade que valorize a preservação do capital. Eu conversei com muitas pessoas que explodiram suas contas. Eu donrsquot acho que eu ouvi uma pessoa dizer que ele ou ela tomou pequena perda após pequena perda até que a conta desceu para zero. Sem falhas, a história da conta explodida envolveu tamanhos de posição inapropriadamente grandes ou movimentos de preço enormes, e às vezes uma combinação dos dois. MdashD. R.Barton, Jr. O melhor lugar para aprender mais sobre este tópico: O jogo de simulação de negociação de posição Sizingtrade Este é um jogo de simulação desenvolvido pelo Dr. Tharp e modelado após seu famoso jogo de mármore. Você não só aprender sobre dimensionamento de posição, você também começa a experimentar como grandes ganhos e grandes perdas efeito você. Isso ajuda você a entender melhor como você pode reagir a altos e baixos do mercado real. Tal como acontece com os negócios reais, therersquos apenas uma posição sizingtrade pergunta para responder: ldquoHow quanto eu arrisco em cada positionrdquo corretamente gerenciar seu risco e youll estar no seu caminho para os lucros. Faça-o mal e você explodirá sua conta. Os primeiros níveis do jogo te ensinam a posicionar estratégias de dimensionamento e a importância de múltiplos R grandes. Se você ainda não sabe como funcionam os R-múltiplos, o jogo é uma ótima maneira prática de aprender. Você também trabalhará com conceitos de sistemas avançados como probabilidade versus expectativa. Como você progride, o jogo muda sistemas, assim você pode experimentar o que itrsquos gostam de negociar probabilidades diferentes e esperanças. Começando no nível 5, você terá a opção de ir longo ou curto em um comércio, o que significa que você pode ir com a probabilidade ou a expectativa. Esperançosamente, você aprenderá como perigoso é apostar contra a expectativa, mesmo que você começ a quotbe rightquot mais frequentemente. Nos Níveis 6 a 10, você ganha grandes R-múltiplos, deixando seus lucros correr em uma posição vencedora. Perder negócios ocorrem rapidamente, mas ganhando trades levar tempo para desenvolver plenamente. Uma vez que um comércio vencedor começa, você tem que decidir quanto a risco. Você arrisca somente uma parcela de seus lucros para um ganho mais modesto, ou todos eles para um tiro na lua Como você joga, você aprenderá tudo sobre como suas emoções afetam seu comércio, que ajuda a desenvolver a disciplina. Para completar o jogo e fazê-lo através de todos os dez níveis, você tem que provar a sua proficiência em quatro áreas-chave: A importância de R-múltiplos A diferença entre a expectativa ea probabilidade Deixar lucros correr sem deixá-los escapar e Usando estratégias de dimensionamento de posição para certificar - Você tem um comércio de baixo risco. O jogo Position Sizingtrade é projetado para levar esses princípios para casa, dando-lhe a experiência de fazer (ou perder) dinheiro em um ambiente seguro. Os três primeiros níveis são gratuitos. Também estes itens são todos sobre dimensionamento de posição: O Guia Definitivo para Posicionar Estratégias de Dimensionamento. Como o título implica, esta é a fonte definitiva sobre o tema. Comerciantes sérios usam este livro como um guia de referência contínua para suas estratégias. Introdução às estratégias de dimensionamento de posição Curso de e-learning: Inclui atividades de aprendizado audiovisuais e interativas que explicam este assunto complicado em termos claros e fáceis de entender. Como determinar o tamanho de posição em Opções Instrutor, Academia de comércio on-line Usando amostras de contas e parâmetros de risco , Josip Causic mostra como selecionar um tamanho de posição que acomoda os limites de perda máxima do traderrsquos, ajudando-os a negociar enquanto ainda preserva capital precioso. O tópico de dimensionamento de posição adequada é de extrema importância para qualquer comerciante, opção comerciante ou não, portanto, vamos mergulhar mais profundamente neste assunto e usar vários exemplos matemáticos do mercado atual. O foco será colocado em chamadas longas e longas, como o aluno que inspirou este artigo perguntou. Existem várias etapas para um comércio de opções: Análise fundamental: O que para o comércio Análise técnica: Quando o comércio (timing) Volatilidade implícita: Qual a estratégia de opção para usar Posição adequada dimensionamento Entrada e monitoramento ativo Sair e aprender com o comércio Este artigo incidirá sobre Passo 4: Dimensionamento adequado da posição. A fim de aprofundar mais, precisamos saber o tamanho da conta, e para simplicityrsquos sake, vamos usar dois exemplos. A primeira conta terá 50.000 na mesma e um comerciante que está disposto a arriscar 2 da conta, ou 1000 (50.000 x 0.02). A segunda conta é muito menor em 10.000 eo comerciante é mais conservador, então o risco é apenas 1 da conta, ou 100 (10.000 x 0.01). A fórmula para descobrir o número de contratos é bastante simples: dividir o risco da carteira específica pelo risco comercial (custo do comércio) vamos passar por cima desta matemática três vezes. Dimensionamento de posição para uma chamada longa Supondo que a análise técnica foi feita corretamente e que as razões para uma entrada otimista são válidas, passamos às leituras de volatilidade implícita (IV), indicando que a IV está na faixa inferior. Portanto, o prémio é relativamente barato. Da cadeia de opções, puxamos o ciclo de maio (72 dias para expirar) e procure 70 centavos Delta. O prêmio no pedido de uma chamada de 30 de maio com um Delta de 76 é de 2,41. Clique para ampliar Uma vez que sabemos com certeza o quanto os custos de chamada de 30 de maio (241 por contrato), podemos descobrir o número de contratos que podemos comprar. A primeira conta com 50.000 e permitiu o risco de 1.000 (ou 2) qualifica para este comércio porque 1.000 dividido por 241 é igual a quatro contratos que podemos comprar (4.15 contratos arredondados para baixo). A segunda conta, que permite uma perda de apenas 100 (ou 1) não funciona com esse dimensionamento de posição específico com base na perda máxima. (No entanto, se um comerciante opção ainda quer tomar este comércio, há uma outra maneira de lidar com a posição de dimensionamento, colocando o stop loss em uma porcentagem aceitável do valor premium. Este pode ser o tema de um futuro artigo. Para um Long Put Supondo que queremos curto um estoque que negocia em torno de 8, e os technicals ea leitura IV (sendo na faixa inferior) apoiar uma compra de longo prazo, então o mesmo procedimento se aplica. A cadeia de opções de maio com 72 dias para expirar deve ser aberta e os 70 centavos Delta ou superior devem ser selecionados. Clique para ampliar O 10 de maio colocar com 72 centavos Delta no Ask custa 2,09, portanto, o mais um único contrato poderia perder é 209. Das duas contas, apenas o maior qualifica. A partir de 1.000 dividido por 209, temos 4.78, por isso, novamente, apenas quatro contratos. Estes exemplos destacam como o dimensionamento da posição de acordo com a perda máxima realmente funciona. O custo total dos contratos foi utilizado como base. Comprar uma única perna chamada é mais arriscado do que propagação de negociação, por isso tenha em mente que a propagação de negociação com um lote (contratos únicos) pode funcionar bem também. Postar um Comentário Vídeos Relacionados sobre OPÇÕES Próximas Conferências Fale Conosco